隨著俄羅斯與烏克蘭交戰(zhàn)正酣，全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)再添擾動因素。雖然烏克蘭在全球半導體市場份額占比不大，但是卻是半導體原料氣體的主要供應(yīng)國。由烏克蘭主導的氖氣等稀有氣體供應(yīng)備受市場關(guān)注。面對電子特種氣體的供應(yīng)危機，全球半導體廠商均表示俄烏局勢影響有限，當前庫存充足。
中國臺灣晶圓代工大廠臺積電
目前公司擁有多樣化多渠道的氖氣供應(yīng)，供應(yīng)商來自多個地區(qū)，并且公司建立了企業(yè)風險系統(tǒng)來維持一定的安全庫存。解決氣體、化學品供應(yīng)等相關(guān)問題，確保擁有多樣化的氖氣供應(yīng)商和地區(qū)，以及一定的安全庫存。據(jù)年度報告顯示，臺積電擁有10家氣體供應(yīng)商，如法國液化空氣集團Air Liquide、英特格Entegris以及南韓SK Materials。
中國臺灣晶圓代工大廠聯(lián)電
臺灣聯(lián)電發(fā)言人劉啟東表示，聯(lián)電雖然有使用來自烏克蘭方面的氖氣，但是聯(lián)電始終保持多重來源的供貨商，不是只有單一貨源，就算烏克蘭發(fā)生斷貨情形，聯(lián)電也能在臺灣找到替代貨源。
中國臺灣晶圓代工廠力積電
力積電總經(jīng)理謝再居表示，氖氣只有在制程需雷射的部分才會用到，用量也少，一小瓶可能用一到兩個月，目前公司的庫存量達六到九個月，以今年訂單與生產(chǎn)而言，還不用煩惱氣體不足的問題。
宇瞻科技總經(jīng)理張家騉也表示，烏俄戰(zhàn)爭對供應(yīng)鏈的影響，預期是微乎其微，因為許多廠商惰性氣體來源并非烏克蘭，即使有的話，也采用一些而已，應(yīng)會尋求其他替代方案；他預期烏俄戰(zhàn)爭對半導體與內(nèi)存供應(yīng)鏈的影響是微乎其微。臺灣半導體分析師表示，盡管這些原物料如果被管制，確實會對部分臺灣科技廠，如內(nèi)存廠商或晶圓代工業(yè)者造成影響，不過這些原物料所占成本比重并不高，雖然整體價格可能因此上升，但幅度也會不高。據(jù)了解，這些原物料并不是沒有替代來源，所以廠商也都有準備替代方案來因應(yīng)，除此之外，許多廠商也已經(jīng)為了因應(yīng)這些狀況，進行事前備料，因此短期內(nèi)影響應(yīng)該不大。氣體廠商部分，其實也已經(jīng)有因應(yīng)這個狀況，進行事前準備了，整體上來看，他認為原物料被管制確實會造成影響，但對廠商的毛利率影響應(yīng)該不會超過2%。據(jù)投行觀察，臺灣晶圓廠提早在2021年第四季度，即俄烏危機前，為了防止快速擴張出現(xiàn)原材料短缺問題，已累計了半年的氖氣庫存，而氖氣有效期是1-2年，因此臺灣晶圓廠目前均認為氖氣供應(yīng)處于可控狀態(tài)。
日本野村證券
野村近期針對多家芯片制造商進行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)多數(shù)廠商并不擔心氖氣供應(yīng)問題。野村表示，大型芯片廠都會有很大的氖氣存量，通常能應(yīng)付3個月或更長時間的供應(yīng)，許多公司也會從烏克蘭以外的公司采購部分氖氣。日本芯片行業(yè)知情人士稱：“芯片制造商并未感受到任何直接影響，但為他們提供半導體制造材料的公司會從俄羅斯和烏克蘭購買氖氣和鈀等氣體。這些材料的供應(yīng)本來就很緊張，所以任何進一步的供應(yīng)壓力都可能推高它們的價格，進而可能導致芯片價格上漲?！?/span>但是，由于其他中斷和沖突事件，芯片公司對于原材料的準備比近幾年要好，這讓他們減輕了一些芯片供應(yīng)短缺的痛苦。而摩根士丹利（Morgan Stanley）24日報告也指出，對于氣體化學品的安全庫存量，也有進行相關(guān)評估，氖氣現(xiàn)階段安全庫存為6個月，認為半導體供應(yīng)鏈風險可控。SK海力士、三星、英特爾、格芯、德州儀器、美光此前均表示受益于多元化材料來源，預計生產(chǎn)不會產(chǎn)生直接風險。
特氣庫存充裕
2月26日，美國電子特氣公司EFC發(fā)布聲明：公司已經(jīng)為2022年準備了充足的全年庫存，而且擁有合格的第二和第三材料供應(yīng)商。
華特氣體方面向證券時報記者確認，公司光刻氣的原材料有烏克蘭采購。就俄烏交戰(zhàn)對氣源供應(yīng)影響，公司目前烏克蘭當?shù)禺a(chǎn)區(qū)并未停產(chǎn)斷供，而且公司有半年左右的氣體庫存，儲備充裕；即便極端情況下發(fā)生了斷供，國內(nèi)也有氣源供應(yīng)作為補充。俄烏交戰(zhàn)，氖氣大漲，甚至有廠家已停止報價。對于這種情況，有廠商向記者表示：“當前市場上存在借機炒作電子特氣的情況，就像新冠疫情前‘囤口罩’炒作一樣，”并明確公司是不會從中參與的。據(jù)路透社報道，ASML正在尋找其他氖氣供應(yīng)來源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導致供應(yīng)中斷。ASML一位發(fā)言人于當?shù)貢r間周三表示，盡管烏克蘭是全球******的氖氣生產(chǎn)國，但ASML使用的氖氣中只有不到20%來自該國，而且正在努力尋找其他的氖氣供應(yīng)渠道。對于中國來說，反而有機會受惠于短期內(nèi)市場份額的提升，因為我國在半導體氣體和材料的獲取渠道暢通，沒有受到俄烏沖突的影響。換而言之，烏克蘭氖氣缺位，國產(chǎn)氖氣即可進場補位，這很大程度上可以增強中國在半導體領(lǐng)域材料的話語權(quán)；更重要的是，這可以成為中企和阿斯麥等半導體設(shè)備大廠談判的關(guān)鍵籌碼，以后要是該巨頭要想作妖也得多方考慮，權(quán)衡利弊。
來源：金十數(shù)據(jù)、證券時報、愛集微、EFC
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